江苏银行：半年报解读，对公贷款强劲增长，零售不良率波动，核心一级资本充足率承压

元描述： 深入解读江苏银行2024年半年报，揭示对公贷款强劲增长背后的原因，分析零售不良率波动和核心一级资本充足率承压的现状，并展望下半年发展趋势，为投资者提供参考。

引言： 江苏银行，这艘扬帆于中国金融市场上的巨轮，在2024年上半年交出了一份亮眼的成绩单。营收和净利润双双实现两位数增长，不良贷款率创历史新低，资产总额突破3.77万亿元。然而，在信贷需求偏弱的大环境下，江苏银行是如何实现对公贷款的强劲增长？核心一级资本充足率的下降又预示着怎样的未来？零售不良率的波动是否意味着风险的显现？带着这些疑问，我们深入解读江苏银行2024年半年报，为你揭开这艘巨轮背后的航行轨迹。

对公贷款强劲增长：地利人和，助推信贷多投优投

关键词： 对公贷款，信贷增长，地利，人和，江苏银行，经济增长

江苏银行上半年对公贷款实现同比多增，在信贷需求偏弱的大环境下，这一成绩尤为亮眼。究其原因，离不开“地利人和”的双重因素。

地利： 江苏省经济增长强劲，上半年GDP增速达到5.8%，高于全国平均水平。工业增加值增速更是高达7.1%。作为扎根江苏的本土银行，江苏银行充分发挥地利的优势，在政策撬动下，积极参与设备更新、基础设施建设等项目，抓住机遇实现信贷多投优投。

人和： 江苏银行发挥地方法人银行决策链短的优势，强协同机制化高效率抢抓项目储备。坚持以客户数量的增长带动业务总量的增长，有效夯实了客户基础，助力贷款投放更加扎实稳健。

信贷资源聚焦重点领域： 江苏银行信贷资源聚焦传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育等方向，重点投向科技金融、制造业、绿色低碳等领域。上半年，该行制造业贷款、绿色融资、普惠小微贷款较年初分别增长21.23%、22%和13.83%，科技贷款和涉农贷款达2257亿元和2987亿元。

核心一级资本充足率承压：下半年发展趋势如何？

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截至6月末，江苏银行核心一级资本充足率为8.99%，比今年一季报的9.18%下降了0.19个百分点。一级资本充足率、资本充足率分别为11.4%、13.4%，较一季度分别提升0.6、0.5个百分点。

资本充足率下降原因： 上半年信贷资产增速较快，导致资本消耗较快，尤其在一季度投放较快的情况下，二季度因分红的影响，资本充足率面临一定压力。

下半年发展趋势： 随着资产增速的回归，前期投放资产的收益将逐步回归，资本充足率也将得到改善。

零售不良率波动：风险可控，资产质量整体维持低位

关键词： 零售不良率，不良贷款率，拨备覆盖率，资产质量，风险控制，江苏银行

截至6月末，江苏银行不良贷款率为0.89%，创历史新低，拨备覆盖率较年初下降32pct至357.20%。逾期90天、60天贷款与不良贷款比例保持在1以下。

零售不良率波动原因： 零售不良较年初上升19BP至0.98%，主要来自批发零售业和房地产业不良的波动。此外，江苏银行今年上半年起将金融租赁子公司长期应收款纳入贷款项下，贷款基数变大，资产质量指标环比和同比口径不可比。

风险控制措施： 江苏银行持续优化零售业务风控策略，加强模型建设，控制增量、优化存量，调优客群和业务结构，稳定资产质量。从二季度以来零售业务新发生逾欠及迁徙预测情况看，相关风险趋势逐步收敛。

资产质量整体情况： 总体来看，江苏银行不良率维持低位，风险抵补能力强。

零售业务转型：合并成立零售信贷部，打造全客户、全产品、全渠道整合

关键词： 零售业务，零售信贷部，零售战略，零售存款，零售贷款，江苏银行

江苏银行进一步推动零售战略转型，合并成立零售信贷部，负责全行零售信贷业务经营，下设房贷、消费贷、经营贷、信用卡四大业务板块，实现个人信贷全客户、全产品、全渠道整合，零售战略布局、资源配置及业务协同更加敏捷化。

零售业务发展状况： 截至上半年末，该行零售存款余额8029亿元，较上年末增长13.38%，零售贷款余额6346亿元，总体保持稳健。零售AUM规模1.39万亿元，较上年末增长11.70%，规模、增量均保持城商行第1位。理财产品余额6045亿元。

常见问题解答

1. 江苏银行对公贷款强劲增长，是否会造成资产质量风险？

江苏银行对公贷款增长的同时，也注重风险控制，将信贷资源聚焦到重点领域，并加强风险管理，确保资产质量。

2. 核心一级资本充足率下降，是否会影响江苏银行的经营发展？

核心一级资本充足率下降是受信贷资产增速较快的影响，随着资产增速的回归，资本充足率也将得到改善。

3. 零售不良率波动，是否意味着江苏银行的风险防控能力不足？

零售不良率的波动主要受行业因素影响，江苏银行已经采取了措施进行风险控制，相关风险趋势逐步收敛。

4. 江苏银行的零售业务转型，对未来的发展有什么影响？

零售业务转型将进一步提升江苏银行的竞争力，为该行持续健康发展提供支撑。

5. 江苏银行下半年将如何应对市场环境的变化？

江苏银行将继续坚持稳健经营，优化资产结构，加强风险防控，积极应对市场环境的变化。

6. 投资者如何评估江苏银行的投资价值？

投资者可以从该行的盈利能力、资产质量、资本实力、发展前景等方面进行综合评估。

结论

江苏银行2024年上半年业绩亮眼，对公贷款强劲增长，体现了该行抓住机遇、稳健经营的战略布局。零售不良率波动，表明风险控制需要持续加强，但总体风险可控。核心一级资本充足率的下降，需要关注下半年改善的趋势。江苏银行的零售业务转型，将为其未来的发展注入新的活力。总体而言，江苏银行具备良好的发展潜力，值得投资者关注。