寿险负债端转型筑底了吗？上市险企半年报透析行业趋势

元描述： 2024年上半年，寿险行业新单保费承压，但上市险企新业务价值普遍增长，代理人渠道质效提升，行业负债端转型筑底迹象明显。本文深入分析平安、友邦等上市险企半年报，解读行业趋势，并展望未来发展。

引言： 今年上半年，寿险行业可谓是“冷暖自知”。一边是新单保费持续下滑，行业整体承压；另一边，以平安、友邦为代表的上市险企，新业务价值持续增长，代理人渠道质效提升，行业负债端转型筑底的迹象明显。这究竟是昙花一现，还是行业回暖的信号？本文将深入分析上市险企半年报，解读寿险行业最新趋势，并展望未来发展。

新业务价值增长，代理人渠道质效提升

寿险行业核心指标之一——新业务价值（NBV），反映了寿险公司新业务带来的经济价值。2024年上半年，平安寿险及健康险业务新业务价值同比增长11.0%，友邦人寿新业务价值增长36%，均实现高基数下的两位数增长。

代理人渠道是寿险公司重要的销售渠道。 平安寿险及健康险业务上半年新增人力中“优+”占比同比提升10.2个百分点，代理人收入人均每月1.2万元，同比增长9.9%，三年间翻了一番。友邦人寿上半年营销员渠道新业务价值实现20%的增长，活动人力实现11%的增长，营销员招募同比增长26%。

数据显示，寿险公司正在积极优化代理人队伍结构，提升代理人素质和产能。 这种“质”的提升，为寿险公司未来发展奠定了坚实的基础。

行业新单业务承压，上市险企业绩预计改善

尽管新业务价值增长亮眼，但寿险行业新单保费仍面临压力。 业内交流数据显示，2024年上半年，人身险公司新单保费同比下降 16.67%，超过一半的公司出现亏损。

新单保费下降的主要原因是：

  • 代理人队伍缩减： 上半年人身险公司个险营销员人数同比下降12.86%，影响了新单保费的增长。

  • 银保渠道“报行合一”： 银保渠道“报行合一”政策实施以来，行业降本增效持续推进，佣金水平逐步回归合理范围，导致趸缴业务下降。

然而，上市险企的业绩预计将有所改善，主要得益于：

  • 产品结构优化： 上市险企积极调整产品结构，推出更加符合市场需求的保险产品，提升新业务价值率。

  • 预定利率下调： 预定利率下调有利于降低寿险公司的负债成本，提升盈利能力。

  • 投资端收益： 二季度权益市场表现好于2023年同期，上市险企普遍加大对于“类固收”红利资产的配置，推动投资收益和利润改善。

寿险负债端转型筑底：机遇与挑战并存

寿险负债端转型并非一蹴而就，未来仍面临挑战。

主要挑战包括：

  • 市场竞争加剧： 随着互联网保险的兴起，以及传统保险公司纷纷转型，寿险市场竞争更加激烈，对寿险公司的产品创新、服务质量和营销能力提出了更高要求。

  • 客户需求变化： 随着消费者收入水平提高和风险意识增强，客户对保险产品的需求也更加个性化和多元化，寿险公司需要不断创新产品和服务，满足客户多样化的需求。

  • 监管环境变化： 监管部门对寿险行业的监管力度不断加强，寿险公司需要严格遵守监管规定，确保经营合规。

但行业转型也带来了机遇：

  • 新技术应用： 大数据、人工智能等新技术的应用，可以帮助寿险公司更精准地识别客户需求，提供更加个性化的服务。

  • 产品创新： 寿险公司可以开发更加多样化的产品，满足不同客户群体的需求，拓展市场份额。

  • 渠道多元化： 寿险公司可以积极拓展线上渠道，利用互联网的力量触达更多客户，提升营销效率。

关键词：寿险负债端转型

寿险负债端转型是寿险行业未来发展的重要方向。

  • 聚焦长期价值： 寿险公司需要更加重视长期价值，不再以短期利益为导向，而是注重客户长期需求，提供更加优质的保险产品和服务。

  • 深化科技应用： 寿险公司需要充分利用大数据、人工智能等新技术，提升经营效率，优化服务质量，打造智能化保险服务体系。

  • 提升客户体验： 寿险公司需要以客户为中心，提升客户体验，赢得客户信赖。

常见问题解答

1. 寿险负债端转型为什么要关注新业务价值？

新业务价值是寿险公司未来盈利能力的重要指标。它反映了寿险公司新业务的经济价值，代表着未来几年可以持续产生的利润。

2. 代理人渠道的质效提升对寿险公司有什么意义？

代理人渠道是寿险公司重要的销售渠道，代理人队伍的素质和产能直接影响寿险公司的发展。通过提升代理人素质和产能，寿险公司可以更好地服务客户，提高销售效率，提升盈利能力。

3. 寿险行业新单保费下降是暂时的吗？

近年来，寿险行业新单保费下降是多种因素共同作用的结果，短期内难以扭转。但随着寿险公司产品结构优化、预定利率下调、投资端收益改善，以及代理人渠道质效提升，行业新单保费下降的趋势有望得到缓解。

4. 寿险负债端转型有哪些具体的措施？

寿险负债端转型需要从多个方面着手，例如：优化产品结构、调整预定利率、提升服务质量、加强科技应用、拓展线上渠道等。

5. 寿险公司如何应对未来市场竞争？

寿险公司需要不断创新产品和服务，提升客户体验，加强科技应用，打造差异化的竞争优势，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

6. 寿险负债端转型对投资者有什么意义？

寿险负债端转型有利于提高寿险公司的盈利能力，改善投资回报率，提升上市险企的投资价值。

结论

2024年上半年，寿险行业新单保费承压，但上市险企新业务价值普遍增长，代理人渠道质效提升，行业负债端转型筑底迹象明显。寿险行业正处于转型期，机遇与挑战并存。未来，寿险公司需要积极抓住转型机遇，提升竞争力，为投资者创造更大的价值。